峰会过后美非农数据定基调

jsc金沙城

f93c5b9f14ac4e62b61594e7c480db48

方世平 - 7月1日分析

今天14:15,美联储克拉丽达就货币政策发表了讲话。正如鲍威尔上周强调的那样,他没有采取行动,并重申他对采取措施使经济恶化的态度,预计他会再次强调这一点。此前,他表示,在过去6-8周内,经济不确定性已经上升,美联储将采取适当行动维持扩张,这表明宽松货币政策的可能性正在上升。

周二12:30,澳大利亚储备银行公布了7月份的利率决定,并于17:30在澳大利亚联邦储备局洛厄尔发表讲话。早些时候,他表示,随着全球央行转向宽松仓位,降息似乎没有汇率效应,使得本周的利率决议令人困惑。他指出,未来仍有可能降息。降息幅度小于前一次,但降息幅度仍然有效。澳大利亚储备银行决定降息的可能性仍然很高。

在澳大利亚储备银行6月份的决定中,储备银行将利率下调25个基点至1.25%,这是历史最低水平,符合市场预期。降息也是2016年8月澳大利亚储备银行首次降息。

分析指出,自1990年以来,澳大利亚储备银行已将利率降低了46倍。上个月降息后只做了12次。根据经济问题,最近的降息发生在2012年。行动,这意味着上周末峰会的趋势将对本周澳大利亚储备银行的决议产生重大影响。

在今年下半年降息25个基点后,澳大利亚储备银行在今年下半年降息了两到三次。因此,可以预期,随着市场消化这种预期,澳元将继续承受压力。然而,由于美联储目前准备开始降息周期,这将导致美元指数走软。在澳元和美元表现疲弱的情况下,澳元在下半年可能相对波动。

对于许多经济学家来说,美国经济数据将成为衡量今年余下时间降息步伐的关键因素。本周将公布6月美国就业数据,这可能为本月30-31天定下基调。

周三,20:15美国小型非农业ADP就业数据,市场目前预计6月ADP将增加14万。

周四20: 30欧洲央行6月货币分钟。在欧洲央行6月份的会议上,该银行预计至少会在明年上半年保持现行利率;它将确保通胀在中期继续收敛至低于2%但接近2%。然而,一些消息人士表示,如果欧元区经济在今年第一季度增长0.4%后再次停滞,欧洲央行可能会降息。欧洲央行的决议和市场预期存在一些偏差,投资者正在密切关注欧洲央行可能在此会议纪要中降息的线索。

美国6月非农就业数据周五20:30。 6月非农业收入增加164,000,失业率维持在3.6%,平均工资增长率为0.3%。在去年五月的数据中,美国新雇员人数大幅减少,薪资增长率没有预期的那么好,这导致市场预期美联储将在本月降息。非农就业数据是美联储7月份降息前的最后一份就业报告,对美联储政策的制定具有重要的借鉴意义。在美联储上个月的决议之后,市场对本月降息的预期飙升至100%。一些分析师甚至预计美联储本月将降息50个基点。如果数据疲软,那么美联储将降息50个基点的可能性将不会被排除。如果数据良好,那么美联储本月不一定会降息。因此,这一数据对悬挂情况的影响非常关键,投资者需要密切关注。

持续低迷的美国通胀数据引发了美联储的关注,这是美联储考虑降息的重要因素。美元指数在过去一个月继续下跌,主要是由于美联储的降息,这一预期很可能成为市场在下半年炒作的主要焦点。

一旦降息,美联储地位的特殊性决定了它对全球市场的影响。美联储的降息可能会引发全球降息浪潮,新一轮的货币竞争性贬值将重新出现。美联储的降息是美国经济增长的助推器。降息后,市场的美元流动性将增加,这无疑是企业市场的锦上添花。一旦美联储正式进入宽松货币阶段,美元指数回落的概率将会上升。由于市场消化了美联储第四季度债券购买和下半年的降息,因此不排除美元指数进入高位的可能性。

从技术日K线图来看,美元指数小阴线收盘。高于6月7日的压力,低点96.45和半年线,低于6月25日低点95.84和3月20日低点95.74的支撑位。美元指数支撑95.84,95.59,阻力96.44,96.69。

欧元/美元支撑位1.1340,1.1308,阻力位1.1408,1.1444

欧元兑美元:欧元/美元周五触及高点1.1393,最低触及1.1351,收于1.1372。

虽然欧洲央行的基调非常低,但欧洲央行的降息幅度并不大。年内降息的可能性低于60%,降息幅度仅为10个基点。但是,与美联储的降息相比,差距仍然很大。因此,在利率变化的差异下,欧元兑美元被动走高。

今年10月,德拉吉时期将结束,取代德拉吉的人可能比他更加老鹰。在欧洲银行人员和人员交流的情况下,欧洲银行很难提出更多的刺激措施,因此欧元的整体趋势更倾向于此。

今天16: 00欧元区6月Markit制造业采购经理指数最终价值数据。最近,欧元区经济数据一直低迷,欧元区内部存在诸多不确定因素。在他的最新演讲中,德拉吉明确表示应该采取更多的宽松措施。如果欧元区数据表现再次疲软,将对欧洲央行施加更大压力,以缓解对欧元的压力。

从技术日线图来看,欧元连续3个交易日收盘。 6月25日的上方压力位于1.1412的高点,3月20日的高点位于1.1448,低于半年线和30日均线。

交易策略:如果汇率反弹在1.1376上方稳定,可以考虑轻仓做多,目标是1.1408-1.1444;如果汇率反弹并且下跌1.1344,继续尝试做空,目标1.1308-1.1300。

英镑/美元支撑位1.2645,1.2592,阻力位1.2767,1.2836

GBPUSD:周五英镑/美元触及1.2735的高位,最低触及1.2664,最终收于1.2697。

随着10月31日的消亡期临近,英国没有多少时间了。如果英国很难离开欧盟,短期内对英镑的压力非常大。但从中期来看,无论英国是强硬还是软弱,英镑上涨的可能性都非常大。一旦英国脱离今年下半年的英国脱欧困境,预计英国经济将会复苏,英镑将得到支撑。

从英国的数据来看,英国经济正在逐步复苏,经济形势正在改善。劳动力市场和消费者信心仍然稳定,但英国的通胀仍然相对较低,因此加息后英格兰银行可能不会平稳。

今天16: 00英国6月Markit制造业采购经理指数数据。英格兰银行在最后一项决议中稳定了其政策。一方面,英国脱欧存在不确定性。与此同时,英格兰银行承认经济正面临下跌,投资者需要关注英国经济数据对英镑的影响。

从技术日线图来看,英镑收盘小阳线,带有阴影线。 6月25日高位1.2784,5月21日高点1.2813,30日均线低于支撑位,5月31日低点1.2559。

交易策略:如果汇率反弹稳定在1.2717,考虑采取轻微做多做多,目标是1.2767-1.2836;如果汇率反弹并且下跌1.2662,你可以继续做空,目标是1.2645-1.2592。

黄金支撑位1392.48,1375.40,阻力位1432.92,1456.28

黄金上周五触及每盎司1424.72美元的高位,最低每盎司140.58美元,最终收于每盎司1409.55美元。

6月黄金价格飙升7.96%,为2016年6月以来的最大单月涨幅,并于6月25日触及每盎司143.92美元的六年高位。

美联储不会让市场走出去,因为他们不想引起不必要的波动。在当前的环境下,央行甚至可能会采取一些特殊的货币政策来避免经济衰退,这将增加黄金的吸引力。

从技术日线,黄金关闭了十字星。上限压力为1400,6月28日高点为1424。72,2013年8月高点为1433。97,6月25日高点为1439.20。支撑10日均线和1380下方。

交易策略:如果金价反弹至1400以上,请考虑继续做多。目标是1432.92-1456.28。如果黄金价格跌破1380,您可以尝试以1375.40-1360的目标做空。

今天关注的主要数据领域如下:

14: 15美联储克拉里达谈货币政策

16: 00欧元区6月Markit制造业采购经理人指数终值

16: 00英国6月Markit制造业采购经理指数

17: 00欧元区5月失业率

22: 00 5月美国月度建筑支出率

22: 00美国6月ISM制造业采购经理指数